Виды взаимных фондов
08 Март 2009 | Автор: admin |Взаимные фонды различаются в основном по своим инвестиционным целям.
Диверсифицированные фонды обыкновенных акций (Diversified common stock funds)
Это фонды, чьи портфели состоят в основном из обыкновенных акций. Инвестиционные цели таких фондов следующие: консервативная — инвестирование в компании («голубые фишки») с отличными показателями роста прибыли и выплаты дивидендов; агрессивная — инвестирование в растущие компании с прибылью выше средней, интенсивными исследованиями и т.д.; комбинация этих стратегий приносит умеренный рост стоимости активов и умеренный текущий доход.
Доходные фонды (Income funds)
Инвестиционная цель таких фондов — высокий текущий доход. Следовательно, фонд будет инвестировать в компании, которые платят высокие дивиденды относительно рыночной стоимости их ценных бумаг.
Сбалансированные фонды (Balanced funds)
Активы таких фондов включают пропорционально как обыкновенные и привилегированные акции, так и долговые обязательства. Пропорции время от времени меняются в зависимости от рыночных условий, но всегда присутствует своего рода баланс. Сбалансированные фонды менее, чем фонды обыкновенных акций, склонны к колебаниям в периоды как снижения, так и роста.
Облигационные фонды (Bond funds)
Такие фонды инвестируют исключительно в облигации, и их инвестиционная цель — получение стабильного дохода. Кроме того, фонды могут в зависимости от преследуемой цели инвестировать свои активы в государственные облигации разных уровней или муниципальные ценные бумаги различных видов. Так, например, фонды вкладывают свои активы в муниципальные облигации, чтобы получить налоговые льготы; тогда они предоставляют высокий уровень дохода и высокую степень безопасности. Либо фонды вкладывают свои активы только в облигации правительства США, что дает им высокую степень стабильности.
* В США муниципальные облигации облагаются только муниципальными налогами, а федеральные облигации — только федеральными налогами. Муниципальные налоги, как правило, ниже федеральных.
Фонды краткосрочных инструментов (Money market funds)
Такие фонды инвестируют в краткосрочные долговые инструменты — в основном это коммерческие бумаги и депозитные сертификаты. Но некоторые могут инвестировать в государственные ценные бумаги различных уровней.
Фонды облигаций и привилегированных акций (Bond and preferred stock funds)
Такие фонды вкладывают средства в ценные бумаги с преимущественным правом требования (облигации и привилегированные акции). Инвестиционная цель таких фондов — текущий доход и сохранность основной суммы активов.
Специализированные фонды (Specialized funds)
Такие фонды инвестируют значительную часть своих активов в конкретную отрасль (например, химическую, пищевую) или географическую область (например, страну или регион).