Правило 4. Двухсотдневная скользящая средняя имеет нисходящий тренд.
08 Март 2009 | Автор: admin |С помощью множества различных графических программ в интернете можно составить среднюю цену акции за разные периоды. Двухсотдневная скользящая средняя стала одним из видов сравнительных показателей как индикатор тренда за продолжительный промежуток времени. Исторические исследования показывают, что те акции, которые «уходят» ниже этой линии, скорее всего продолжат свое движение вниз. На графике двухсотдневная скользящая средняя нарисована черным цветом.
Фиксируйте прибыли, когда двухсотдневная скользящая средняя имеет нисходящее движение.
Если вы владеете акцией, которая имеет долговременный растущий тренд, вам все равно необходимо принимать решение, когда продавать. Это сложно сделать без использования графика. В таких случаях двухсотдневная скользящая средняя не только помогает рассчитать, где находится линия поддержки, но и может послужить своевременным сигналом к продаже.
График акции, пересекая свою пятидесятидневную скользящую среднюю, подает сигнал к продаже. Акция может отскочить назад от этой линии, если паевые фонды и другие крупные игроки рынка покупают или добавляют акции к позициям.
Если цена акции растет на протяжении месяцев и лет, то двухсотдневная скользящая средняя, которая отражает сороканедельную ценность поведения, становится более полезной. Если акция приближается к или находится у линии, но отскакивает от нее, скорее всего, институциональные инвесторы все еще считают данную акцию привлекательной для инвестиций.
Однако, если двухсотдневная линия тренда начинает разворачиваться к низу после продолжительного роста, начинайте подумывать о продаже акций. К этому моменту спрос на акции среди крупных игроков уже не превышает предложение. Когда у акции начинаются проблемы с удержанием над линией, лучше всего зафиксировать хотя бы часть заработанной прибыли.
Акции компании General Electric по большей части росли на протяжении 1990-х годов. Диверсифицированные акции фирмы часто падали ниже своей пятидесятидневной скользящей средней, но всегда находили поддержку на уровне двухсотдневной скользящей средней.
Акции General Electric пробили базу 9 августа 2000 года (пункт 1) и выросли до нового максимума на уровне 60.50. Они торговались на данном уровне до середины октября, когда торги закрылись ниже пятидесятидневной скользящей средней (пункт 2). Акции компании нашли поддержку на уровне двухсотдневной линии, но неделя 24 ноября закрылась ниже двухсотдневной скользящей средней (пункт 3).
Предположим, вы купили акции по 54.85 или приблизительно на этом уровне. Правило продавать при снижении на 7–8 % ниже цены покупки сработало, поскольку вы потеряли бы 12 % по закрытии недели.
Через две недели цена акции выросла на 8 %, вернувшись на уровень выше своей двухсотдневной скользящей средней. Однако объем был ниже среднего, что не является хорошим признаком (пункт 4). На следующей неделе акции General Electric потеряли больше, чем составила прибыль за предыдущую неделю, при выросших объемах торгов, подавая тем самым еще один сигнал к продаже.
Даже долгосрочные инвесторы должны были зафиксировать хотя бы часть прибыли, как только двухсотдневная линия General Electric вместо линии поддержки стала линией сопротивления в середине декабря (пункт 5). Вскоре после этого двухсотдневная скользящая средняя стала разворачиваться к низу (пункт 6). В этой точке проницательные инвесторы должны фиксировать прибыль. Тем временем индексу S&P 500 не удалось достичь нового максимума в начале сентября, затем он откатился ниже при большом объеме примерно в тот же период, что и General Electric.
Акции General Electric упали на 65 % по сравнению со своим максимальным значением, которого они достигли в сентябре 2000 года, до уровня середины февраля 2003 года. Хотя дивиденды продолжали расти до конца 2002 года, когда они начали постепенно уменьшаться, акции предсказали уменьшение доходности задолго до ее реального снижения.
Теги: тренд